Virtus Investment Partners (VRTS), yönetim altındaki varlıkların (AUM) 2023’ün dördüncü çeyreğinde 172 milyar dolara, satışların ise 6,2 milyar dolara yükseldiğini bildirdi. Büyüme, olumlu piyasa koşulları ve perakende diğer hesaplardaki ve açık-açık pozisyonlardaki olumlu net akışlardan kaynaklandı. fonları sonlandırdı.
Daha düşük ortalama AUM ve yatırım yönetimi fiyatlarına rağmen şirket, hisseleri geri satın alarak, temettüleri artırarak ve borcunu geri ödeyerek mali durumunu güçlendirdi. CEO George Aylward, Virtus’un nakit akışına, iş büyümesine ve hissedar getirilerine odaklandığını vurguladı ve geleneksel olmayan ve alternatif stratejilerdeki birleşme ve satın almaları araştırmaya ilgi duyduğunu ifade etti.
Temel Çıkarımlar
- Olumlu piyasa etkisi ve olumlu net akışlarla toplam AUM 172 milyar dolara yükseldi.
- Satışlar, perakende çeşitlendirilmiş hesaplar ve açık uçlu fonların güçlü bir büyüme göstermesiyle 6,2 milyar dolara yükseldi.
- Esas olarak risk tahsisini ayarlayan kurumsal hesaplardan 3,8 milyar dolarlık net çıkış yaşandı.
- Daha düşük ortalama AUM, yatırım yönetimi fiyatlarının düşmesine yol açtı.
- Faaliyet geliri ve seyreltilmiş hisse başına net gelir sırasıyla %5 ve %2 azaldı.
- Şirket hisseleri geri satın aldı, temettüleri artırdı ve borcu geri ödedi, bu da net kaldıracın düşmesine neden oldu.
- Perakende hesaplar organik olarak %2 büyürken, ETF’ler organik olarak %15 büyüdü.
- Performans fiyatları da dahil olmak üzere ortalama fiyat oranı 42,6 baz puana yükseldi.
- İstihdam maliyetleri ve diğer işletme giderleri sırasıyla azaldı ve arttı.
- CEO George Aylward, potansiyel büyüme alanlarını ve birleşme ve satın alma fırsatlarına olan ilgiyi vurguladı.
Şirket Genel Bakışı
- Virtus Investment Partners, işini büyütmek, makul borç seviyelerini korumak ve geri alımları sürdürmek için güçlü nakit akışını kullanmayı planlıyor.
- Şirket, önümüzdeki on yılda maddi olmayan varlıklardan yılda yaklaşık 19 milyon dolar nakit vergi avantajı bekliyor.
Ayı Noktaları
- Risklerin yeniden konumlandırılması nedeniyle kurumsal hesaplarda net çıkışlar.
- Ortalama AUM’un azalması nedeniyle yatırım yönetimi fiyatlarının düşmesi.
- Faaliyet geliri ve seyreltilmiş hisse başına net gelirin her ikisi de sırayla azaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ETF’lerin %15 organik büyüme elde etmesiyle perakende ayrı hesaplarda ve ETF’lerde pozitif performans.
- Performans fiyatları önemli ölçüde artarak 3,3 milyon dolara ulaştı.
- Şirketin borç/FAVÖK oranı düşük ve önemli miktarda nakit akışı sağlıyor.
Eksileri
- Açık uçlu fonlardan yıl içerisinde 2 milyar dolarlık net çıkış yaşandı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Aylward, ilk çeyrekte yaklaşık 25 milyon dolarlık gelir payı ödemesinden bahsetti.
- Şirket, son altı yılda temettüsünü sürekli olarak yaklaşık %30 oranında artırdı.
- Virtus, özellikle alışılmadık ve alternatif stratejiler olmak üzere stratejik uyum için birleşme ve satın almalarla ilgileniyor ancak organik büyümeye odaklanmayı sürdürüyor.
Sonuç olarak Virtus Investment Partners, stratejik finansal yönetimi ve büyüme alanlarına net bir şekilde odaklanmasıyla dördüncü çeyrekte dayanıklılık gösterdi. Şirketin sermaye dağıtımı ve hissedar getirilerine yönelik proaktif yaklaşımı ve yeni pazar fırsatlarını keşfetmeye olan ilgisi, onu geleceğe olumlu bir şekilde konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Virtus Yatırım Ortakları (VRTS), son altı yılda temettülerini istikrarlı bir şekilde artırarak hissedar değerine olan güçlü bağlılığını gösterdi. Bu taahhüt, InvestingPro’nun VRTS’nin üst üste 6 yıl boyunca temettü ödemelerini artırdığı ve üst üste 11 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdüğü, istikrarlı ve hissedar dostu bir politikaya işaret ettiği yönündeki ipucuna da yansıyor. Üstelik şirketin hisseleri son üç ayda güçlü getiriler sağladı; InvestingPro Information bu dönemde %19,79’luk bir fiyat toplam getirisine işaret etti. Bu, pozitif hisse fiyatı momentumuna sahip şirketleri arayan yatırımcılar için cazip bir nokta olabilir.
VRTS’yi düşünen yatırımcılar şirketin mevcut değerleme ölçütlerinden haberdar olmalıdır. InvestingPro Verileri, 2023’ün üçüncü çeyreğinde sona eren son on iki ay itibarıyla F/K Oranının 12,57 ve PEG Oranının 1,91 olduğunu ortaya koyuyor; Bu, InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, hisse senedinin çıkarlarına göre makul bir fiyattan işlem görmesine rağmen fiyatının kısa vadeli fayda artışına göre yüksek olduğunu gösteriyor.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, VRTS hakkında kapsamlı ek ipuçları sunmaktadır. Aboneler, yatırım kararlarını bildirmek için bu bilgilere erişebilir ve Yeni Yıl indirimi ile abonelikte %50’ye varan oranda tasarruf etme fırsatı vardır. Ayrıca 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241Kupon kodunu kullanın.
Özetle, VRTS’nin mali yönetimi ve temettü politikası sağlam görünse de potansiyel yatırımcılar, yatırım kararları verirken şirketin değerlemesini ve hisse fiyatlarındaki oynaklığı göz önünde bulundurmalıdır. Mevcut 9 ek InvestingPro İpucuyla aboneler, VRTS’nin finansal durumu ve geleceğe yönelik beklentileri hakkında daha ayrıntılı bir anlayışa sahip olabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
